Perché il TER conta più di quanto sembri
Quando si sceglie un ETF, la percentuale del TER sembra spesso trascurabile: che differenza vuoi che faccia lo 0,20% invece dell’1%? La risposta è: enorme, sul lungo periodo. Il costo non si applica una volta sola, ma ogni anno e sull’intero patrimonio, incluse le plusvalenze già maturate. Riduce quindi la base su cui agisce l’interesse composto, e l’effetto si accumula anno dopo anno.
Come funziona il calcolatore
Imposta i parametri comuni — capitale iniziale, versamento mensile, durata e rendimento lordo atteso — poi inserisci due o più ETF con il rispettivo TER. Il calcolatore fa crescere ciascun ETF al rendimento atteso al netto del suo costo e confronta i risultati:
- Vista “Costo del TER”: ogni curva mostra quanto quel prodotto ti fa perdere, in euro, rispetto all’ETF più economico.
- Vista “Montante”: il valore finale di ciascun ETF nel tempo.
- Tabella comparativa: montante finale, costo rispetto al migliore e quota di capitale “persa” in commissioni.
Un esempio concreto
Immagina di versare 200 € al mese per 20 anni con un rendimento lordo del 6%. Passando da un ETF con TER 0,20% a un fondo con TER 1,50% la differenza finale può superare le decine di migliaia di euro: non perché il fondo caro “rende meno”, ma perché ogni anno trattiene una fetta maggiore del tuo capitale, che così smette di comporre. Prova a modificare i valori qui sopra per vedere l’effetto sul tuo caso.
Attenzione: il TER non è l’unico costo
Il TER è un ottimo punto di partenza, ma non racconta tutta la storia. Non include i costi di transazione interni al fondo, le commissioni del tuo broker o lo spread denaro-lettera. Per valutare il costo reale di detenzione conviene guardare anche la tracking difference, cioè di quanto l’ETF si discosta effettivamente dal proprio indice.
Prossimo passo
Una volta scelto un ETF efficiente, puoi stimare la crescita del tuo piano di accumulo — con tanto di tassazione italiana — con il Simulatore PAC, oppure ripassare le basi con il calcolatore di interesse composto.